Die Aktienmärkte gaben am frühen Montag auf breiter Front nach, und die Händler waren nervös, nachdem ein weiteres Wochenende keine wirklichen Anzeichen einer Deeskalation im Iran oder in der gesamten Golfregion oder einen Rückgang der durch den Konflikt verursachten steigenden Energiepreise erbrachte.
Mehrere der großen asiatischen Märkte gaben um 3 % oder mehr nach, während die wichtigsten europäischen Indizes im Morgenhandel allesamt um etwa 2 % verloren. Die Renditen von Staatsanleihen stiegen und selbst die traditionellen sicheren Häfen Gold und Silber verloren mehr als 6 % bzw. 7 % ihres Wertes.
Eine offensichtliche Änderung des Tons von US-Präsident Donald Trump, als er in den USA aufwachte, löste jedoch eine Erholung an den europäischen Märkten und einen positiven Handelsstart in den USA aus.
Wo standen wichtige Aktien und Preise am frühen Montag?
Die asiatischen Märkte hatten eine heiße Zeit und schlossen ihre Geschäfte, bevor Trump anfing, angebliche bilaterale Gespräche mit dem Iran anzupreisen, deren Durchführung Teheran noch nicht bestätigt hat. Dies war die gekürzte Geschichte des Morgenhandels:
- Der deutsche DAX gab im Laufe des Vormittags nach und verlor bis zum Mittag Ortszeit etwas mehr als 2 %
- Der französische CAC 40 verlor ebenfalls etwa 2 %, während der FTSE 100 in London ähnliche Zahlen verzeichnete, bis ein kleiner Anstieg am späten Vormittag einen Großteil der Verluste wieder wettmachte
- Der japanische Leitindex Nikkei 225 schloss mit einem Minus von 3,5 % bei 51.515,49, nachdem er im Laufe des Tages noch tiefer gefallen war
- Der südkoreanische Kospi brach um etwa 6,5 % auf 5.405,75 ein
- Der Hongkonger Hang Seng verlor 3,5 %, während der Shanghai Composite an einem einzigen Tag 3,6 % verlor
- Der taiwanesische Taiex verlor 2,5 %, während der australische A&P/ASX 200 etwas besser abschnitt und nur um 0,7 % abrutschte.
- Gold und Silber, die großen Gewinner der letzten Jahre, befanden sich beide im freien Fall und verloren fast 7 % bzw. 8 %
- Rohöl war einer der wenigen Preise, die stiegen, allerdings nur geringfügig
- Auch die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen westlicher Staaten verzeichneten durchweg leichte Zuwächse
Wann und wo fand die Nachmittagskundgebung statt?
Als Donald Trump gegen Mittag in Europa anfing, eine etwas andere Melodie zu seinen Drohungen am Wochenende zu singen, sprangen die wichtigsten Indizes für den Tag wieder in den positiven Bereich und verzeichneten vorsichtige Zuwächse. Als der Handelsschluss in Europa näher rückte und die Wall Street für den Handel geöffnet war, hatte sich die stets volatile Marktstimmung geändert:
- Der DAX erholte sich über 23.000 Punkte und näherte sich einem Tagesgewinn von 3 %
- Frankreichs CAC 40 lag knapp über 2 % im grünen Bereich, und die Zuwächse des FTSE 100 in London waren bescheidener, näherten sich aber immer noch 1 %.
- Der Dow Jones stieg am späten Vormittag in New York um 2,22 %, und der S&P 500 lag mit einem Plus von 1,78 % nicht allzu weit dahinter.
- Gold hatte einen Großteil seiner Verluste vom Vormittag wieder aufgeholt, während Silber sogar wieder im positiven Bereich lag
- Die Rohölpreise fielen um etwa 10 % und fielen wieder unter 90 US-Dollar pro Barrel
- Auch verschiedene Kryptowährungen bewegten sich von Verlusten wieder in Gewinne, wobei die Unsicherheit vor allem durch ein hohes Volumen an volatilem und schnelllebigem Handel gekennzeichnet war
Ein heißer Marsch für die Händler trotz der Rallye am Montag
Der deutsche DAX ist wie die meisten großen westlichen Märkte im Laufe des Monats seit den Angriffen der USA und Israels auf den Iran, bei denen ab dem 28. Februar der Oberste Führer Ayatollah Ali Khamenei und viele andere hochrangige Beamte getötet wurden, insgesamt erheblich gefallen.
Der deutsche Leitindex rutschte am frühen Montag unter 22.000 Punkte ab, nachdem er vor den ersten Angriffen auf Teheran über 25.000 Punkte gehandelt hatte. Das war ein Spitzenrückgang von mehr als 12 %, der sich jedoch vor Handelsschluss auf 8 % erholte. Der Markt befindet sich auf dem niedrigsten Stand seit Anfang April letzten Jahres, nachdem die Panik durch die sogenannten „Tag der Befreiung“-Zölle von US-Präsident Donald Trump ausgelöst wurde, die den größten Teil der Welt, einschließlich Europa, verhängten.
Auch der französische CAC 40 hat innerhalb eines Monats 8 % seines Wertes verloren, trotz der Rallye am Montagnachmittag.
Der britische FTSE 100 hat sich etwas besser entwickelt und ist innerhalb eines Monats um 6,6 % gefallen, was möglicherweise zum Teil auf die eigenen Ölressourcen des Vereinigten Königreichs zurückzuführen ist. Die US-Märkte sind mehr oder weniger im Einklang mit den Werten in Großbritannien zurückgegangen, wobei der Dow Jones in diesem Zeitraum etwa 4,76 % und der S&P 500 etwa 3,25 % seines Wertes verloren.
Die Straße von Hormus ist immer noch blockiert, es gibt kaum Anzeichen für eine regionale Deeskation
Der Montag folgte auf Trumps Drohung vom Wochenende, dass die USA die Kraftwerke Irans „auslöschen“ würden, wenn die Straße von Hormus nicht innerhalb von 48 Stunden vollständig geöffnet würde. Dies veranlasste Teheran zu der Erklärung, dass es auf solche Angriffe mit Angriffen auf US-amerikanische und israelische Energie- und Infrastrukturanlagen in der Region reagieren würde.
Am Montag zuvor warnte auch der Exekutivdirektor der Internationalen Energieagentur, Fatih Birol, dass die derzeitige wirtschaftliche Instabilität, die durch den Krieg mit dem Iran verursacht wird, das Potenzial habe, schwerwiegender zu sein als die beiden Ölschocks der 1970er Jahre und die Folgen der russischen Invasion in der Ukraine im Jahr 2022 zusammen.
„Aus heutiger Sicht besteht diese Krise aus zwei Ölkrisen und einem Gasunfall zusammengenommen“, sagte Birol und beschrieb die Situation als „große, große Bedrohung“ für die Weltwirtschaft.
Die steigenden Energiepreise zerstören auch die Hoffnungen der Anleger auf wahrscheinliche Zinssenkungen, die sie zuvor im Laufe dieses Jahres erwartet hatten, da höhere Treibstoffkosten einen Inflationsdruck erzeugen, der es für die Zentralbanken riskanter macht, die Kreditkosten zu senken.
Herausgegeben von: Elizabeth Schumacher